产品管理人:南银理财有限责任公司
产品托管人:南京银行股份有限公司
§1 产品概况
| 产品全称 |
南银理财珠联璧合鑫逸稳一年64期封闭式公募人民币理财产品 |
| 产品登记编码 |
Z7003222000037（投资者可依据该编码在中国理财网www.chinawealth.com.cn查询理财产品相关信息） |
| 产品运作方式 |
封闭式净值型 |
| 产品成立日 |
2022年06月15日 |
| 报告期末产品份额总额 |
1,509,869,162.00份 |
| 合作机构 |
华夏基金管理有限公司、鑫元基金管理有限公司 |
| 产品管理人 |
南银理财有限责任公司 |
| 产品托管人 |
南京银行股份有限公司 |
§2 主要财务指标
2.1 主要财务指标
单位：人民币元
| 内部销售代码 |
报告期（2023年01月01日 - 2023年03月31日） |
||
| 1.期末产品最后一个市场交易日资产净值 |
2.期末产品最后一个市场交易日份额净值 |
3.期末产品最后一个市场交易日份额累计净值 |
|
| Y30064 |
108,532,628.52 |
1.0258 |
1.0258 |
| Y31064 |
1,442,713,792.02 |
1.0275 |
1.0275 |
注：产品净值可能存在未扣除管理人及投资合作机构业绩报酬、赎回费等费用（如有）的情况，实际收益以兑付为准。
§3 管理人报告
3.1 报告期内产品的投资策略和运作分析
一季度经济修复呈现出整体弱复苏，结构分化明显的特征，主要体现在基建发力前置但地产修复力度偏弱，消费的反弹力度相对弱于年初市场预期，且持续回升的动力不足。海外银行业风险事件持续发酵，市场风险偏好下降，叠加国内央行意外降准，年初以来债市偏空的预期边际有所弱化。近期看3月PMI数据好于预期，但市场对短期内资金面宽松的预期占据主导，呈现“利空不做空”的局面，债市走势相对于市场预期表现的更好。总体来看，一季度利率经历了先上后下的过程，利率的低点多出现在年初，高点则多出现在2月末到3月初，整体处于窄幅波动状态，至季末10年国债上行3bp至2.85%，信用债多数品种、期限下行10-50bp不等，中低评级下行幅度更大，其中1年AA表现最优，信用利差收窄10-70bp不等，中债新综合财富指数上涨0.8%左右。
往后看，市场预期经济温和复苏，但对复苏斜率的变化和持续性仍存在分歧，从近期票据利率表现看，3月新增贷款有可能延续同比多增，信贷数据表现较强但持续性有待观察，而且可以看到地产销售和消费数据依然偏弱，从过往市场预期到最终现实数据表现来看，此次经济修复的节奏同样可能有诸多不确定性，流动性收紧概率较小，货币政策大概率会呵护资金面维持宽松，因此对债市后续表现不悲观，维持相对中性。后续会持续关注理财规模的变化对信用债需求端的支撑，4月政治局会议政策层面的变化。结合来看，倾向于认为二季度债市调整风险可控，在这种背景下，票息策略可能仍相对占优。
报告期内，本产品以帮客户实现稳定收益为目标，力求产品净值的稳定增长，产品主要投资于定制债券专户及优质非标债权资产，其中专户严把信用风险、注重分散投资、适当控制久期、杠杆，非标债权资产严选标的、锁定收益。
3.2 报告期内产品的流动性风险分析
本理财产品主要投向具有良好流动性的标准化债券资产和非标债权资产，其中非标债权资产的投资比例不超过说明书约定的比例上限，资产到期日不晚于本理财产品的到期日，流动性风险可控。
3.3 报告期内产品的业绩表现
截至报告期末，本产品Y30064份额净值为1.0258元，Y31064份额净值为1.0275元。
§4 投资组合报告
4.1 报告期末产品资产组合情况
| 序号 |
资产类别 |
穿透前占总资产比例 |
穿透后占总资产比例 |
| 1 |
固定收益类 |
100.00% |
100.00% |
| 2 |
权益类 |
0.00% |
0.00% |
| 3 |
商品及金融衍生品类 |
0.00% |
0.00% |
| 4 |
混合类 |
0.00% |
0.00% |
| 5 |
合计 |
100.00% |
100.00% |
4.2 报告期末按公允价值占产品资产净值比例大小排序的前十名资产投资明细
| 序号 |
代码 |
名称 |
公允价值（元） |
占产品资产净值比例（％） |
| 1 |
ZJQTT202103220001 |
鑫元基金-鑫安利得52号集合资产管理计划 |
393,485,515.84 |
25.37 |
| 2 |
ZJQTT202202230001 |
鑫元基金-鑫安利得59号集合资产管理计划 |
324,276,778.58 |
20.90 |
| 3 |
22088799 |
22南京滨江05 |
295,000,000.00 |
19.02 |
| 4 |
22088763 |
22江宁城建04 |
120,000,000.00 |
7.74 |
| 5 |
22088776 |
22淮安国联06 |
100,000,000.00 |
6.45 |
| 6 |
22088859 |
22安吉两山01（绿色） |
97,000,000.00 |
6.25 |
| 7 |
ZJQTT202103180021 |
华夏基金恒益1号集合资产管理计划 |
90,330,692.75 |
5.82 |
| 8 |
22088878 |
22兴化城投02 |
50,000,000.00 |
3.22 |
| 9 |
22088786 |
22清浦城投01 |
33,000,000.00 |
2.13 |
| 10 |
22088839 |
22宿迁运河港03 |
30,000,000.00 |
1.93 |
4.3报告期末非标准化债权类资产明细
| 序号 |
融资客户 |
项目名称 |
剩余融资期限（天） |
到期收益分配 |
交易结构 |
风险状况 |
| 1 |
南京江宁城市建设集团有限公司 |
22江宁城建04 |
78 |
利随本清 |
理财直接融资工具 |
- |
| 2 |
兴化市城市建设投资有限公司 |
22兴化城投02 |
91 |
利随本清 |
理财直接融资工具 |
- |
| 3 |
浙江安吉两山国有控股集团有限公司 |
22安吉两山01（绿色） |
91 |
利随本清 |
理财直接融资工具 |
- |
| 4 |
南京滨江投资发展有限公司 |
22南京滨江05 |
85 |
按季付息，到期还本 |
理财直接融资工具 |
- |
| 5 |
淮安市清江浦融合投资控股集团有限公司 |
22清浦城投01 |
85 |
利随本清 |
理财直接融资工具 |
- |
| 6 |
宿迁市运河港区开发集团有限公司 |
22宿迁运河港03 |
90 |
利随本清 |
理财直接融资工具 |
- |
| 7 |
淮安市国有联合投资发展集团有限公司 |
22淮安国联06 |
84 |
按半年付息，到期还本 |
理财直接融资工具 |
- |
§5 投资账户信息
| 序号 |
账户类型 |
账号 |
账户名称 |
开户单位 |
| 1 |
托管账户 |
0120040000000835 |
南银理财鑫逸稳一年64期 |
南京银行 |
§6 关联交易情况
报告期内，产品投资于关联方发行的证券、关联方作为融资人的非标准化债权类资产业务交易金额0.00元。
产品投资于关联方承销的证券交易金额0.00元。
产品与关联方作为交易对手开展的投融资业务交易金额0.00元。
产品投资关联方作为管理人的资产管理产品交易金额12,000,000.00元。
产品支付关联方托管费0.00元，支付关联方代销费319,058.24元。
产品发生其他关联交易金额0.00元。
报告期内，产品未发生重大关联交易。
南银理财有限责任公司
2023年03月31日
