产品管理人：杭银理财有限责任公司
产品托管人：杭州银行股份有限公司
2022年10月19日
| 产品管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用产品资产，并如实反映产品财务指标及投资组合情况，但不保证产品一定盈利。
产品托管人根据本产品合同规定，于2022年9月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
产品的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本产品的产品说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年7月1日起至2022年9月30日止。
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2.1 产品基本情况
| 产品名称
|
“幸福99”半年添益2018期银行理财计划
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| 产品代码
|
TYG6M2018
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| 理财信息登记系统登记编码
|
Z7002221000183
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| 产品成立日
|
2020年6月10日
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| 产品到期日
|
-
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| 产品募集方式
|
公募
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| 产品运作模式
|
开放式净值型
|
| 产品投资性质
|
固定收益类
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| 业绩比较基准（%）
|
3.40%-4.10%
|
| 报告期末产品规模（元）
|
1,447,961,232.71
|
| 杠杆水平（%）
|
111.08%
|
| 风险等级
|
中低
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| 产品管理人
|
杭银理财有限责任公司
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| 产品托管人
|
杭州银行股份有限公司
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*杠杆水平=总资产/理财产品净资产，理财产品净资产=总资产-总负债
3.1 主要财务指标和产品净值表现
单位：元、份、元/份
| 主要财务指标
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报告期（2022年7月1日-2022年9月30日）
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||||
| 1.期末产品资产净值
|
1,447,961,232.71
|
||||
| 2.期末产品总份额
|
1,312,170,950.56
|
||||
| 3.期末产品份额单位净值
|
1.1035
|
||||
| 4.期末产品份额累计净值
|
1.1035
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| 报告期末下属子产品相关信息披露
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|||||
| 子产品名称
|
子产品代码
|
份额净值
|
份额累计净值
|
资产净值
|
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4.1 报告期内产品投资策略与回顾
三季度以来，国内经济总体呈现弱复苏态势，基建相关高频数据出现回升，制造业投资保持稳健增长，但房地产相关指标依旧疲弱，消费受疫情和居民收入增速放缓影响恢复较慢，出口增速开始回落，经济仍面临一定压力。同时海外美元进入强势周期，全球经济和金融市场不确定性较大。
4.2产品未来展望
展望四季度，经济大概率延续弱复苏的态势，房地产政策、疫情防控政策、美联储加息政策等仍将是影响债市重要变量，基建投资、制造业投资有望保持高增，资金利率向政策利率收敛，央行货币政策主要目标仍在稳增长和降实体经济成本，银行间资金面价格有望相对平稳。后续来看，债券收益率大幅上行和下行的基础都不存在，债券收益率有望保持低位震荡，票息策略依旧是最重要的策略，并适时把握阶段性的交易机会。
4.3投资组合的流动性风险分析
本产品属于开放式固定收益类，本产品通过合理安排投资品种和期限结构、限制资产持仓集中度、监控组合资金头寸等方式管理产品的流动性风险，确保资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配；报告期内，本产品未发生重大流动性风险事件。
4.4 报告期末穿透前投资组合分类
| 序号
|
项目
|
期末占总资产比例（％）
|
| 1
|
现金及银行存款
|
0.09%
|
| 2
|
同业存单
|
0.00%
|
| 3
|
拆放同业及债券买入返售
|
0.00%
|
| 4
|
债券
|
72.56%
|
| 5
|
非标准化债权类资产
|
18.92%
|
| 6
|
权益类投资
|
8.32%
|
| 7
|
金融衍生品
|
0.00%
|
| 8
|
代客境外理财投资QDII
|
0.00%
|
| 9
|
商品类资产
|
0.00%
|
| 10
|
另类资产
|
0.00%
|
| 11
|
公募基金
|
0.00%
|
| 12
|
私募基金
|
0.00%
|
| 13
|
资产管理产品
|
0.11%
|
| 14
|
委外投资——协议方式
|
0.00%
|
| 15
|
合计
|
100.00%
|
4.5 报告期末穿透后投资组合分类
| 序号
|
项目
|
期末占总资产比例（％）
|
| 1
|
现金及银行存款
|
0.09%
|
| 2
|
同业存单
|
0.00%
|
| 3
|
拆放同业及债券买入返售
|
0.00%
|
| 4
|
债券
|
72.67%
|
| 5
|
非标准化债权类资产
|
18.92%
|
| 6
|
权益类投资
|
8.32%
|
| 7
|
金融衍生品
|
0.00%
|
| 8
|
代客境外理财投资QDII
|
0.00%
|
| 9
|
商品类资产
|
0.00%
|
| 10
|
另类资产
|
0.00%
|
| 11
|
公募基金
|
0.00%
|
| 12
|
私募基金
|
0.00%
|
| 13
|
资产管理产品
|
0.00%
|
| 14
|
委外投资——协议方式
|
0.00%
|
| 15
|
合计
|
100.00%
|
4.6报告期末投资前十名资产明细
单位：人民币元
| 序号
|
资产名称
|
金额（元）
|
占资产净值比例（％）
|
| 1
|
南京溧水城市建设集团有限公司2022年度第一期理财直接融资工具
|
233,361,969.86
|
16.12%
|
| 2
|
江苏银行股份有限公司非公开发行优先股360026
|
71,100,800.00
|
4.91%
|
| 3
|
22特钢新城02
|
71,007,153.29
|
4.90%
|
| 4
|
青岛胶州城市发展投资有限公司2021年非公开发行项目收益专项公司债券(第二期)
|
52,961,643.84
|
3.66%
|
| 5
|
桐庐新城发展投资有限公司2021年度第一期定向债务融资工具
|
41,923,068.49
|
2.90%
|
| 6
|
杭州余杭经济开发建设有限公司2019年度第一期非公开定向债务融资工具
|
39,942,657.53
|
2.76%
|
| 7
|
杭州富春山居集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期)
|
32,091,904.11
|
2.22%
|
| 8
|
新昌县城市建设投资集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期)
|
31,861,232.88
|
2.20%
|
| 9
|
扬州化工产业投资发展有限公司2019年非公开发行公司债券(第二期)
|
31,633,849.31
|
2.18%
|
| 10
|
北京广安控股集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期)品种一
|
31,485,041.10
|
2.17%
|
4.7 报告期融资情况
单位：人民币元
| 序号
|
项目
|
金额（元）
|
占资产净值比例（％）
|
| 1
|
报告期末质押式回购余额
|
155,110,362.89
|
10.71%
|
| 2
|
报告期末同业拆入余额
|
0.00
|
0.00%
|
| 3
|
其他
|
0.00
|
0.00%
|
4.8报告期末投资非标准化债权资产情况
单位：人民币元
| 序号
|
融资客户
|
项目名称
|
资产到期日
|
资产价值（元）
|
交易结构
|
收益分配方式
|
风险状况
|
| 1
|
南京溧水城市建设集团有限公司
|
南京溧水城市建设集团有限公司2022年度第一期理财直接融资工具
|
20221215
|
233,361,969.86
|
理财直接融资工具
|
利随本清，到期一次还本
|
正常
|
| 2
|
嘉兴特钢新城开发有限公司
|
22特钢新城02
|
20221220
|
71,007,153.29
|
理财直接融资工具
|
利随本清，到期一次还本
|
正常
|
单位：份
| 报告期期初产品份额总额
|
1,312,170,950.56
|
| 报告期期末产品份额总额
|
1,312,170,950.56
|
本报告期内，杭州银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对本产品的托管过程中，严格遵守了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《商业银行理财业务监督管理办法》《商业银行理财子公司管理办法》等相关法律法规、托管协议的规定，依法安全保管了本产品的全部资产，对本产品的投资运作进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，没有从事任何损害产品份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了托管人应尽的义务。
本托管人复核了本产品报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。经复核，本产品报告中披露的理财产品财务数据核对一致。
杭银理财有限责任公司
2022年10月19日
